2019年8月30日，內(nèi)蒙古鄂爾多斯市鄂托克旗建元煤焦化有限責(zé)任公司60 萬噸己內(nèi)酰胺項目環(huán)境影響評價第一次公示。項目總投資117億，位于鄂爾多斯市鄂托克旗棋盤井鎮(zhèn)，項目分兩期建設(shè)，一期建設(shè)27萬噸環(huán)己酮生產(chǎn)裝置；二期建設(shè) 27 萬噸環(huán)己酮、60萬噸己內(nèi)酰胺、90萬噸硫銨、1.5 萬噸輕質(zhì)油等。

　　此前8月8日，恒逸石化發(fā)布公告，其子公司浙江巴陵恒逸己內(nèi)酰胺有限責(zé)任公司投建的“40萬噸己內(nèi)酰胺擴能改造項目”已建成并正式投產(chǎn)運行，產(chǎn)能由原來的 20萬噸擴能到40萬噸。

7月中旬，福建申遠新材料有限公司年產(chǎn)100萬噸的己內(nèi)酰胺、聚酰胺一體化項目，一期40萬噸己內(nèi)酰胺項目試生產(chǎn)。二期 60萬噸己內(nèi)酰胺、聚酰胺一體化項目已經(jīng)動工，項目全部投產(chǎn)后年產(chǎn)值可達250億元，稅收約15 億元。

　　去年10月底，恒申控股集團與福邦特控股公司股權(quán)交割儀式在荷蘭馬斯特里赫特市成功舉行。本次交易后，恒申擁有了福邦特荷蘭己內(nèi)酰胺工廠全部股份以及福邦特中國南京己內(nèi)酰胺工廠60%的股權(quán)，年產(chǎn)能達 108萬噸一躍成為全球規(guī)模最大己內(nèi)酰胺生產(chǎn)集團，并率先打通上下游共8個環(huán)節(jié)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。一躍成為全球規(guī)模最大的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)集團。

這一系列的消息掀起了又一波己內(nèi)酰胺行業(yè)產(chǎn)能快速擴張的浪潮。

　　隨著中國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，紡織、汽車、電子、交通等行業(yè)對尼龍PA6的需求也在不斷提高，使得近年來PA6聚合裝置保持積極擴張態(tài)勢，這使得對己內(nèi)酰胺需求量的不斷增加。至2018 年底中國己內(nèi)酰胺產(chǎn)能已將近370萬噸。

此外，目前中國工程塑料及薄膜消費比例遠低于世界平均，更遠低于發(fā)達國家水平，未來具有較大發(fā)展空間。預(yù)計2022年中國對己內(nèi)酰胺的總需求量將超過300萬噸。大規(guī)模產(chǎn)能的不斷釋放一體化的己內(nèi)酰胺基地也將成為新常態(tài)。

未來幾年國內(nèi)企業(yè)的新建或者擴建計劃

如果這些項目能夠如期實施，預(yù)計2022年，我國己內(nèi)酰胺的總產(chǎn)能將超過600萬噸。

國內(nèi)己內(nèi)酰胺當前產(chǎn)能及開工率

近年來，隨著我國錦綸絲、簾子布、聚酰胺工程塑料等行業(yè)的快速發(fā)展，對己內(nèi)酰胺的需求量不斷增加。

2007-2017年我國己內(nèi)酰胺的供需情況見表2所示。

由表2可見，2012-2017年表觀消費量的年均增長率約為11.25%。相應(yīng)產(chǎn)品的自給率 2007年為38.98%，2012年增加到 50.52% ，2017年高達90.37%。

　　近幾年我國己內(nèi)酰胺并未增加新的消耗領(lǐng)域，整個行業(yè)中依舊以民用紡絲、薄膜和工程塑料、簾子布等下游消耗為主，但下游消耗占比出現(xiàn)較大變化。民用紡絲占比小幅下降，占比由2012年的60%下降到了 2017年的約52%，而薄膜和工程塑料占比則由2012年的 18% 增加到了2017年的約23%，尼龍6 簾子約占 17%，其他用途約占8%。

　　隨著我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，紡織、汽車、電子、交通等行業(yè)對PA6的需求也在不斷增加。預(yù)計2022年我國對己內(nèi)酰胺的總需求量將達到300 萬噸。

　　今年4月，中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的《2019年度重點化工產(chǎn)品產(chǎn)能預(yù)警報告》中就已經(jīng)將己內(nèi)酰胺納入。根據(jù)這份報告，2017 年己內(nèi)酰胺產(chǎn)能利用率66%，2018年為74.9% ， 2019年預(yù)計為63.2%；2018年，己內(nèi)酰胺國內(nèi)產(chǎn)量與國內(nèi)表觀消費量的比值為 94%。

　　受人民幣貶值影響，己內(nèi)酰胺下游企業(yè)新增產(chǎn)能遠高于己內(nèi)酰胺新增產(chǎn)能，2018年主要下游產(chǎn)品綿綸紡絲出口量較2017年顯著增長，需求支撐明顯，行業(yè)利潤水平顯著提升，這也許是己內(nèi)酰胺吸引投資的原因之一。然而，隨著己內(nèi)酰胺產(chǎn)能的爆發(fā)式增長，以及中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，企業(yè)利潤必將受到影響。

紅海競爭時代來臨

1、未來世界己內(nèi)酰胺的發(fā)展將繼續(xù)轉(zhuǎn)向以亞洲為中心，尤其是中國大陸產(chǎn)能的增加，是世界產(chǎn)能增長的主要區(qū)域。亞洲市場的競爭將會更加激烈。歐美等國家或地區(qū)己內(nèi)酰胺產(chǎn)能沒有增加，甚至還可能會逐漸關(guān)停，這為我國己內(nèi)酰胺出口提供了更多的潛在機會。

2、我國己內(nèi)酰胺的產(chǎn)能雖然將不斷增長，但產(chǎn)品質(zhì)量定位多屬中低端，而大部分民用絲高速紡工廠對原料要求相對較高，目前高品質(zhì)產(chǎn)品的產(chǎn)量還無法滿足國內(nèi)實際生產(chǎn)需求，未來仍需要進口，但進口量將逐漸減少。

3、隨著投資主體的多元化，我國己內(nèi)酰胺國營企業(yè)所占比例將逐漸減少，民營以及合資企業(yè)所占比例將越來越大，并將逐漸成為我國己內(nèi)酰胺供應(yīng)的主力軍。福建以及江蘇等下游主要消費地區(qū)的供需矛盾將不斷得到緩解。

隨著產(chǎn)能的不斷增長，我國己內(nèi)酰胺行業(yè)已經(jīng)由供不應(yīng)求步入供應(yīng)過剩，加上產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴重，多為中低端產(chǎn)品，因此行業(yè)開始步入低利潤或者微利潤時代，市場競爭將十分激烈。